投资顾问:韩涛
S1440614030045
29日,A股市场资金避高就低迹象明显,从前期资金抱团的光伏、锂电、新能源汽车等板块流向低位超跌的5G、国产软件、芯片等科技板块,特别是沉寂一段时间的5G板块突然爆发并一路走强,掀起涨停潮,多因素增强5G板块的投资预期。


算起来,5G板块自7月14日以来,截至到12月28日,已有114个交易日,累计跌幅为22.39%。
先不论资金抱团的光伏、锂电、新能源汽车等板块下跌是真瓦解还是假摔,对于5G板块来说,该板块突然爆发除了超跌反弹以外,也是由多种因素促成,且投资预期增强。
政策有支撑
12月28-29日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议指出,2021年要大力推动信息通信业高质量发展。编制实施网络强国建设行动计划,统筹推进技术产业、基础设施、产业应用、网络安全和治理等各项任务,做大做强数字经济。有序推进5G网络建设及应用,推动网络优化升级,加强信息通信行业监管,强化网络安全综合保障,加大无线电管理力度。
2020年5G建设超预期完成
根据工信部的数据显示,截至12月15日,中国已累计建成5G基站71.8万个,其中共建共享5G基站33万个,提前完成2020年全年累计建设66万个基站的目标。
对于2021年5G基站的目标,工信部部长肖亚庆在全国工业和信息化工作会议上表示,2021年将有序推进5G网络建设及应用,加快主要城市5G覆盖,推进共建共享,新建5G基站60万个以上。对此目标,结合以往的建设进度来看,预计将会超预期。
5G中低频段频率使用许可证颁发
12月22日,工信部组织中国移动、中国电信、中国联通三家运营商召开关于5G频率使用的座谈会,并向三家运营商颁发了5G中低频频段频率使用许可证,许可部分现有4G频率资源在重耕后用于5G,利于5G网络的部署和高质量发展,许可部分4G频段给5G利于提高频谱资源使用效率,让运营商更经济有效的完成5G布局,推动5G建设进程。
中欧投资协定即将达成
据媒体报道,欧盟官员28日透露中国与欧盟之间的《中欧投资协定》进入尾声,仅剩少量细节要讨论,欧盟27个成员国的大使同日在比利时布鲁塞尔开会,对协定均无大的异议,预计最快将于周三(30日)签署。
欧盟是当今全球第一大经济体,中国和欧盟签署投资协议将有利于中国扩大在欧洲的投资领域,对于中国5G领域来说也是利好。
在这之前,在美国的干预下,欧洲各国出于多方因素考虑,对是否采用中国的5G技术和设备一直摇摆不定,导致整个欧洲各国的5G建设进展缓慢,如中欧之间达成投资协议,有望对中国的5G产业将形成助力,利于中国5G企业打开欧洲的市场。
因此,5G板块突然爆发除了超跌反弹以外,以上所述也将增强该板块的投资预期,另外,市场抱团资金有所松动,在5G板块投资预期增强的因素下,资金有望持续流向5G板块,近期注意观察该板块的持续性。
风险提示:5G建设及渗透速度不达预期、中欧投资协定不达预期、疫情反复导致全球经济环境恶化超过预期等风险。
资料来源:蜻蜓点金APP、Wind、中信建投证券、华泰证券、财联社、腾讯网、大公网等。
重要提示:本文内容仅为投资顾问个人观点,不代表公司立场,仅供参考。投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。
以上内容仅供参考,不构成投资建议,亦不作为投资决策依据。股市有风险,投资需谨慎。